Tento svazek představuje umělecký vrchol střední fáze autorovy tvorby. Románem Demian (1919), příběhem dospívání Emila Sinclaira, Hesse vystihl atmosféru doby – jak ji nazval Thomas Mann „nerv doby“ – a pronikl do pocitů tehdejší mladé generace. Ta, otřesená ztrátou tradičních morálních hodnot v důsledku první světové války, usilovně hledala nové smysly života. Román se setkal s velkým ohlasem a právě v jeho poselství lze nalézt důvod, proč Hesseho dílo oslovuje i následující generace. Nevraživost vůči měšťáckému způsobu života se projevuje v povídce Klein a Wagner, která je autorovým nejvýraznějším sbližením s expresionismem. Klingsorovo poslední léto (1920), mistrovsky napsané dílo, zkoumá umění jako formu života a možnost naplnění. A konečně, proslulá próza o Siddhárthovi (1922) vyjadřuje touhu po duchovním rozvoji a odráží autorovo studium východních filozofií, v nichž hledal odpovědi na zásadní otázky.