Henry touží po dobrodružství a životě piráta, plném kořisti a slávy. Proto opouští svůj domov ve Walesu, rodinu i svou první lásku. Nastupuje na loď Bristolská víla, kde pracuje jako pomocník v kuchyni, ale brzy se stane obětí zrady a prodá se do otroctví. Nakonec se mu podaří vystoupit na pirátský kapitánský můstek a získat si respekt, bohatství i pověst. Přesto mu stále něco chybí – legenda o krásné Červené světici, žijící v Panamě, která okouzluje všechny muže. Henry se rozhodne, že i ona bude jeho.