S vlajícími prapory

Flying Colours (1938) navazuje na události bezprostředně po kapitulaci Horblowera a Sutherlandsa, odehrávající se v období od listopadu 1810 do června 1811. Celá posádka, včetně kapitána, je zajata. Leighton statečně zničí poškozenou francouzskou řadovou loď pomocí zápalných člunů. Horatio Hornblower a jeho první důstojník Bush jsou odvezeni do Paříže, kde jim hrozí soud za válečné zločiny a pravděpodobná poprava nařízená Napoleonem. Hornblower si pro tuto nebezpečnou cestu vyžádá Browna. Společně se jim podaří uprchnout a útočiště nalézají na panství hraběte de Gracay, oddaného royalisty, který v napoleonských válkách ztratil své syny. Na panství žije také jeho mladá vdova Marie, s níž Hornblower nevěrně flirtuje. Po rozloučení v létě se, převlečeni za holandské důstojníky, zmocní v Nantes lodi Witch of Endor – francouzské válečné kořisti původně patřící Britům, vyzbrojené deseti děly – a vydávají se vstříc britské flotile v La Manche. V Anglii jsou považováni za mrtvé. Bush je okamžitě povýšen na komandéra. Hornblower se dozvídá o smrti své ženy při porodu, ale také o narození syna, o kterého se stará jeho kmotřička, lady Barbara. Její manžel, admirál Leighton, zemřel na zranění utržená při útoku na francouzskou loď na začátku knihy. Hornblower je po válečném soudu očištěn od obvinění ze ztráty lodi, přijat jako hrdina a povýšen do šlechtického stavu. Kromě toho mu je přiznána pravidelná renta jako plukovníka námořní pěchoty a podíl na kořisti získané se Sutherlandem. Nyní se zdá, že lady Barbara je pro něj dosažitelná.