Příběh vychází ze staroněmecké Písně o Nibelunzích a vypráví o hraběti Lyderichovi. Ten vyrůstal v ústraní lesa pod dohledem poustevníka, který se o něj staral a vychoval ho. Lyderich byl pro svůj věk neobyčejně silný, vzdělaný a statečný. Když si nechal u mistra Mimera vykovat meč Balmung, Mimer ho lstí poslal do nebezpečné práce – pálit uhlí v doupěti draka. Důvodem byla Mimerova závist, protože Lyderich uměl zhotovovat lepší zbraně než on sám. Lyderich úkol poslušně přijal a v boji draka přemohl. Poté se vykoupal v dračí krvi, díky čemuž se stalo jeho tělo nezranitelným, s výjimkou malého místa pod levým ramenem, kde mu při koupeli přistál lipový list. Lyderich se oženil s krásnou Kriemhildou poté, co pomohl jejímu bratru Gunterovi získat statečnou pannu. Jeho život však skončil násilnou smrtí, kterou z pomsty zosnoval Hagen, bratr Kriemhildy, a to na její pokyn. Hagen Lydericha nenáviděl již od dob, kdy s ním pracoval u mistra Mimera. Po Lyderichovi zůstala vdova Kriemhilda, matka Ermengarda a syn Andracus, který se stal dobrým a dlouho vládnoucím panovníkem.